近日，一则海外消息令光伏建筑板块站上风口。欧盟近日出台的的REPowerEU计划草案提出，2022年屋顶光伏发电量增加15TWh，该草案还要求欧盟和各国政府今年采取行动，将屋顶光伏装置的安装申请许可时间缩短至三个月，并提出“到2025年，所有新建筑以及能耗等级D或以上的现有建筑，都应安装屋顶光伏设备”。

　　此次计划提出的背景，抖客网，是在俄乌冲突的复杂国际形势下，欧洲传统的能源进口来源面临着不可控的风险。

　　此外，可再生能源的发展也是欧洲一直以来的一条能源发展主线，2021年底以来，西班牙、法国、荷兰等国家就已经纷纷提出鼓励分布式光伏发展。目前来看，欧洲的屋顶光伏潜力巨大。

　　在这一利好的刺激下，光伏建筑板块接连走强，19日，涨幅更是高达2.98%，创出近一周涨幅的新高。个股方面，晶科科技（601778）、横店东磁（002056）、中利集团（002309）等个股涨停，中信博涨超9%，清源股份（603628）等个股纷纷跟涨。

　　BIPV、光伏组件将受益

　　资料显示，目前建筑与光伏结合的方式有两种，分别为BAPV(建筑附着光伏系统)与BIPV(光伏建筑一体化)。相比于BAPV会增加建筑负载，BIPV既有发电功能，又具有建筑构件与建筑材料的功能，还能够提升建筑美观程度。

　　国内方面，2021年10月住建部曾发布通告，批准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》为国家标准，其中也明确要求新建建筑必须安装光伏系统。

　　中信证券指出，“双碳”目标驱动之下，光伏建筑持续获政策支持，“十四五”期间有望加速铺开，BIPV将迎爆发式增长，预计“十四五”末国内BIPV市场规模或可达千亿级别，发展前景广阔。

　　申港证券此前表示，中国BIPV市场在供给端已具备规模化上量的条件，需求端即使在无补贴加持的情况下投资回收期也可控制在十年以内，市场供需条件成熟。在一般性情况下，其预计BIPV市场空间将会在2022年超过百亿元，2023年起行业迎来大规模爆发。中信证券则预计2022年将是BIPV行业政策和项目加快落地的一年。

　　部分领先企业已经在BIPV上布局。森特股份（603098）与隆基股份合作开发了“隆顶”等多个系列的BIPV产品；市场上晶硅构件BIPV产品还包括天合光能的“天能顶”以及中信博的“双顶”产品；东方日升（300118）于3月29日发布会上分享了最新BIPV产品-超能顶、超能瓦；晶科能源在2021年光伏SNEC展上展示了自己的彩色幕墙产品与彩钢瓦解决方案；固德威光电建材产品于3月正式发布；建材BIPV则有中国建筑（601668）兴业和龙焱能源合作推出的薄膜类幕墙产品。

　　组件企业也将显著受益

　　此外，欧洲的行动也将对我国的光伏组件产业带来巨大的利好。欧洲统计局数据显示，欧盟在2020年进口了价值80亿欧元的太阳能（000591）组件，其中源自中国的组件占75%。长江证券指出，需求高增有望带动中国相关组件、逆变器、储能、支架等企业显著受益。

　　长江证券，预计2022年欧洲新增光伏装机有望超过40GW，同比增长超过54%。全球新增光伏装机有望达到230GW，同比增长超过30%，且需求节奏有望逐季改善。

　　赛道股企稳反弹 抄底时间到了吗

　　当前美国进入加息周期，全球流动性收紧，在这一背景下，市场的风险偏好下降，转而拥抱基建、房地产等稳增长板块，过去的赛道股的估值受到严重打压。

　　截至目前包括光伏、风电、储能等赛道板块，都经历了长时间的回调。而自4月26日大反弹以来，光伏板块逐渐企稳。

　　企稳的赛道股也引起了资金的注意。5月来，北向资金用真金白银表示了对部分热门赛道股的“抄底”意愿，如隆基股份的资金净流入超3亿元，韦尔股份（603501）也获得较多资金的净流入，两者均位居沪港通、深港通十大活跃成交股净买入量的前列。

　　兴业基金研究部权益研究总监邹慧认为，近期成长股赛道有所反弹，主要有四方面原因。一是4月末的中共中央政治局会议之后，市场对于稳增长的信心进一步增强；二是市场预期美联储紧缩政策力度最大的阶段即将过去；三是上市公司一季报业绩出台完毕，成长股估值水平已经基本调整到位；四是上海疫情步入尾声，前期对于供应链的不利因素或有望消除。

　　那么，现在能抄底吗？

　　泰信鑫选基金经理董季周表示，现在成长风格行业，如半导体、软件和新能源等，估值分位数均在较低位置，而这些领域都具备长期投资价值，从基本面上仍对这些行业保持信心。现在市场悲观预期已被放大演绎，待上海疫情得到有效控制后市场情绪有望修复，对估值回升依然保持信心。

　　而凯石金融产品研究中心高级分析师兰轩认为，医药、新能源等赛道型基金在所属板块迎来反弹后，收复不少跌幅，短期超额收益明显。但是，对于基民来说，站在当前时点，加仓基金不能简单由前期跌幅所驱动，这类行业板块近半年虽有明显调整，但须知此前连续两年的上涨所造成的高估值依然未被完全消化，而且短期的反弹已是兑现了部分利好，后续走势仍旧难以确定。